不可否认,受惠于国内运营商的4G与FTTH的建设,国内的光缆产业在近年来迅猛增长,达到了完全主导世界光缆产业格局的地位。然而,光纤产业中的相关历史规律已经开始发出警告,光纤光缆的“泡沫”危机,产业需求下滑的趋势即将到来,即便打上一针叫“5G”的兴奋剂,药效目前暂时无法保证。

“GDP规律”与迅猛增长的中国光纤

根据国外的数据,光缆市场的发展一般会与实际GDP数值呈现正相关,例如在下面CRU给出的图表中显示,1997到2017年中的实际GDP复合年均增长率为2.9%,同样相对应的是金属电缆消费量复合年均增长率为3.1%。

201811854529325

目前,中国的光缆生产在全世界占据主导地位,中国目前占全球裸纤产量的65%和世界光缆产量的62%。迄今为止,在全世界已安装了42亿公里的光纤,其中中国占16亿芯公里。

根据工信部前三季度的数据显示,全国新建光缆线路350万公里,光缆线路总长度达到4130万公里,同比增长14.5%。预计2018年国内光纤需求有望达到3.5亿芯公里,同比增长超过20%。然而国内的GDP数据显示,2017年中国GDP增长率为6.9%,2018年中国GDP预期增长6.5%,预计2019年中国GDP增长将低于6.5%的水平。也就说是,国内光纤的增长势头已经远远超过GDP。

实际上,在国外也曾出现过这一现象,在1998到2002年间为当时的光缆泡沫时期,受惠于当时运营商的网络建设,国外的光纤消费量也迎来快速增长,但随即就出现了暴跌。这主要发生在美国、加拿大和西欧地区,但对全球光纤和电缆市场产生了巨大影响。分析机构CRU认为造成1998-2001年间投资过度的关键原因在于对于互联网流量增长的夸大言论、实际流量需求的不确定性与不合理的乐观情绪和草率的放贷行为。

所以,根据国际市场的“GDP规律”来看,由于与GDP增长数值存在较大差异,国内光纤光缆的份额迟早会下滑。另一方面,分析机构发现,光纤预制棒的需求增长正在减速,如果需求进一步下降,预制棒和光纤项目的建设可能会放缓甚至停止。

5G未必是针“兴奋剂”

此前,国内光缆的迅猛增长主要来自于运营商在FTTH上的建设,其中中国移动是最大集采商,目前中国移动已经有望在今年成为国内用户规模最大的固网宽带运营商。CRU高级分析师潘裕亚认为,中国移动集采将成光纤需求增长的关键变量,如果中国移动消费量与计划相同,全球需求将增加2800万芯公里。

但是,当时西方国家出现“泡沫”崩盘的原因也在于FTTH项目已经完成,对于光纤消费的欲望也自然下降。下一次迎来回暖的时刻则分别为2010年和2016年左右的3G与4G的建设需求。

也就是说,5G网络建设将决定2018年后光缆市场的发展。从5G的建站规模上来看,相对于3G/4G,5G无线频率更高,覆盖半径更小,未来5G基站密度将会增加,中国工程院院士邬贺铨更是认为5G基站数将是4G的4-5倍,带宽约10倍。

但问题在于,5G网络的建设规模却存在着变数。根据Forrester在年初报告中的估计,到2025年,企业客户和消费者才能看到50%的全球覆盖率。有国内的专家也指出,由于5G做深度覆盖较为困难,初期只能重点覆盖,5G的覆盖速度将远远慢于3G、4G,覆盖可能需要5-10年。未来,5G将会与4G网络长期共存,在城市采用5G,农村依旧使用4G覆盖。

也就是说,一方面运营商的FTTH项目与4G网络需求即将随着部署的完成,而降低对光缆的需求。另一方面,5G网络的覆盖速度又不一定十分迅猛,国内的光缆企业想借5G东风,能否依旧保持此前的迅猛增长则存疑。

国际市场、新业务有望引发新增长

在这种情况下,光纤厂商就需要寻找其它增长点,分析机构则认为国际市场的光缆需求正在增加。

目前,美国市场在2017年底和2018年初少数大客户订单低于预期,但Verzion高密度网络安装计划将有助于美国的需求增长。西欧的需求保持强劲,法国的光缆需求将在2018年超过1300万芯公里,成为世界第四大市场。亚洲市场方面,此前进行大规模FTTH建设的中日韩的增长空间不大,但印度运营商正在加紧建设FTTH,这也将导致亚太地区的需求增加。

于此同时,就目前的“贸易战”情况而言,尽管涉及到了光纤行业,但CRU表示,迄今为此新的反倾销措施对全球贸易流动影响有限。

此外还可能引发新需求的因素在于云计算大数据、VR的兴起。目前,国内运营商纷纷开展云计算业务,原因在于该项目是运营商中投资与回报最短的项目。其中云计算数据中心的光进铜退、集中化管理则会引发对光纤集采的新需求。VR被视作5G时代后的最先受益者,国内运营商也开始布局8K的云VR业务,这也有望扩大对于光缆的需求。

相关阅读:

不用断臂求生!SD-WAN或帮助运营商再造一个新专线市场

三大运营商前三季财报:移动最强 、电信最稳、联通增长快

关注中国IDC圈官方微信:idc-quan 我们将定期推送IDC产业最新钱柜国际官方娱乐

查看心情排行你看到此篇文章的感受是:


  • 支持

  • 高兴

  • 震惊

  • 愤怒

  • 无聊

  • 无奈

  • 谎言

  • 枪稿

  • 不解

  • 标题党
2018-11-09 10:07:34
运营商 中国首家“5G+北斗”创新实验室落户武汉
11月8日,中国移动湖北公司与武汉大学在武汉签署合作协议,开展科技合作并成立中国首家“5G+北斗精准定位联合创新实验室”。 <详情>
2018-11-09 09:42:25
国内钱柜国际官方娱乐 互联网大会,5G、数据中心黑科技、数字经济风头正劲
国家主席习近平在贺信中指出,当今世界,正在经历一场更大范围、更深层次的科技革命和产业变革。互联网、大数据、人工智能等现代信息技术不断取得突破,数字经济蓬勃发展,各国 <详情>
2018-11-08 10:30:40
运营商 不用断臂求生!SD-WAN或帮助运营商再造一个新专线市场
11月8日消息,SD-WAN是将SDN技术应用到广域网场景中所形成的一种服务,这种服务用于连接广阔地理范围的企业网络、数据中心、互联网应用及云服务,其典型特征是将WAN网络控 <详情>
2018-11-08 10:10:57
运营商 光纤五巨头“西湖论剑”:无惧挑战 看好5G新机遇
由CRU(英国商品研究所)和富通集团联合主办的2018世界光纤光缆大会11月6日在杭州开幕。作为全球顶尖的光纤光缆行业盛会,本次会议集聚了光纤光缆产业链厂商、行业专家、客 <详情>
2018-11-08 09:43:45
大数据钱柜国际官方娱乐 数据行业从业者的选择:要么洗白,要么退场
据知情人士透露,最近大数据行业,有大量从业者被警方带走调查。他们大多涉及冒充“公检法”的电信诈骗,过度或者数据外泄。就连新三板上市公司北京瑞智华胜科技股份有 <详情>

钱柜国际官方娱乐